生产性废钢铁一部分是各个使用钢材制造终端使用商品的边角余料；这一部分通过市场交易回到钢铁企业进行再次冶炼。另一部分是各钢铁企业自产的返回废钢铁，是企业内部各个生产单元诸如，车间、分厂在生产过程中下来的边角余料例如：切头、切尾、铸余、废品、试样、钢屑、下脚料等。

废钢铁每回炉一次，其内在的有害元素（硫、磷、硅等）及其他杂质就被净化一次。所以说，用废钢铁回炉炼钢，有利于提高钢水的内在质量，提高钢材的理化性能和技术指标，可谓“凤凰涅粲、浴火重生”、“百炼成钢”。

废钢铁是一种必不可少的炼钢炉料。在现代炼钢工艺里，无沦是“长流程”或“短流程”，没有废钢铁都不能炼钢；若入炉废钢铁达不到一定的废钢比，就会出现高温、高碳无法操作，这是由炼钢工艺所决定的。所以说，炼钢离不开废钢铁，是不可取代的炼钢原料。

建筑二手钢材就是废钢铁。废钢铁是钢铁工业不可缺少的重要炼钢原料，也是一种优质的再生资源，经过回收加工、净化处理、再生利用回炉炼钢，可以进一步提高钢材的内在质量，可以“百炼成钢”。2000—2012年我国生产粗钢总量46.1亿吨，利用废钢铁总量7. 37亿吨，综合平均废钢比16%。也就是说，进入21世纪前13年，我国有7亿多吨钢是用废钢铁再生利用冶炼生产的。